【香港减息2025】HSBC减息至5%！即睇香港银行最新利率(不断更新)

美国联储局10月宣佈减息后，香港滙丰银行亦宣佈减息，最优惠利率降至5%。本文拆解最新美国及香港息口走势，让大家准备置业申请按揭时更有预算。

2025年美国联储局议息日期及结果

• 1月28-29日：维持利率不变，保持介乎4.25%-4.50%
• 3月18-19日：维持利率不变，保持介乎4.25%-4.50%
• 5月6-7日：维持利率不变，保持介乎4.25%-4.50%
• 6月17-18日：维持利率不变，保持介乎4.25%-4.50%
• 7月29-30日：维持利率不变，保持介乎4.25%-4.50%
• 9月16-17日：减息0.25％，降至4.00%-4.25%
• 10月28-29日：调低0.25%，降到3.75%至4%
• 12月9-10日：有待公佈

美国联储局10月议息结果

美国就业市场疲弱，美国联储局一连两日议息后，本港时间周四凌晨2时宣布将联邦基金利率目标区间调低0.25%，降到介乎3.75%至4%。

美国减息因素

美国减息与否，一向受下列几项关键经济指标影响：

1. 通胀率（CPI/PPI）：高通胀通常促使加息，低通胀促使减息。  
2. 失业率：高失业率可能促使减息刺激经济。  
3. GDP增长：经济增长放缓可能带来减息压力。  
4. 消费者信心指数：反映经济前景的预期。  
5. 联储局政策声明及市场预期。
 

金管局10月调整基本利率

香港金融管理局十月三十日宣布基本利率根据预设公式定于4.25厘，即时生效。基本利率是用作计算经贴现窗进行回购交易时适用的贴现率的基础利率。因应美国于十月二十九日（美国时间）调低联邦基金利率的目标区间25基点，当前的美国联邦基金利率目标区间的下限加50基点是4.25%，而隔夜及一个月香港银行同业拆息的五天移动平均数的平均值是3.21%，所以根据预设公式，基本利率设定于4.25%。

香港减息情况(2025年10月)-不断更新

滙丰银行跟随宣布减息，最优惠利率（P）将由5.125%下调0.125%至5%，并于10月31日生效。

2025年10月香港减息后，对按揭有甚么影响？

滙丰银行下调最优惠利率（P），业主可进一步节省利息开支，即时减轻供款压力，同时亦可增加市民入市信心，有望带动楼市交投量增加，促进经济及楼按市场的復甦。随着息口回落至合理水平，部分银行对按揭业务取态已转为积极，配合政府近年多项楼按放宽措施，对楼按市场带来正面影响。

香港最新最优惠利率(2025年10月更新)

减息对香港楼市有何影响？

美国减息时，香港银行有机会调整最优惠利率，从而减低供楼成本。

减息周期下，边类人士会受惠？

1. 现时供楼业主

对于正在供楼的H按业主，一旦减息周期开展，拆息一般会持续下降，实际按息跌穿锁息上限水平后，无需再依靠「cap顶」供楼，利息会悭更多。至于正在使用P按的业主，在银行调整最优惠利率后亦可以受惠，减少供楼压力。

2. 对于打算买楼的人士

对于打算买楼的人士，预期供楼利息能够下降之余，银行减最优惠利率，锁息上限亦可能会降低，基于按揭的入息门槛是以锁息上限作为基础，申请按揭时的入息门槛便会更低。

香港减息周期下，H按及P按人士如何受惠？

对Ｈ按及P按用家而言，如何悭到利息成本? 

1. H按

H按是指以银行同业拆息为基础计算的按揭计划，当中的H正是银行同业拆息（HIBOR）的意思，现时大部份银行採用一个月银行同业拆息作为基准。现时主流的H按计划，一般为H+1.3%，假设HIBOR为2%，实际按息便是3.3%。另外，为避免因拆息上升导致供楼支出急升，H按一般设有锁息上限(又称封顶息率)，一般为最优惠利率减一定百分比。

有利因素一：DTI入息要求减低

假设大型银行按揭计划为H+1.3%，锁息上限为P-1.75%，在香港银行未减息前，最优惠利率为5.125%，锁息上限为3.375%。减息后最优惠利率降至5%，锁息上限为3.25%。假设银行提供P-1.75%计划，以贷款额500万及还款期30年计算，入息要求$44,210降至43,520。

(假设银行提供P-1.75%计划，以贷款额500万及还款期30年计算)

有利因素二：每月供款减低

另外，当锁息上限下跌情况下，现时依靠锁息上限供楼的业主，供楼开支亦能减少。其次，当拆息持续下跌，当H按供楼人士未必再需要依靠锁息上限供楼，每月供楼开支亦可以减少。假设银行提供P-1.75%计划，最优惠利率由5.125%降至5%，以贷款额500万及还款期30年计算，每月供款由$22,105减至$21,760。

(假设银行提供P-1.75%计划，以贷款额500万及还款期30年计算)

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2. P按

P按是以最优惠利率计算的按揭计划，一银行调整最优惠利率，供楼利息亦得以舒缓。另外，P按的入息要求亦会下调。

减息周期开始下採用P按／H按的每月供款变化

*假设为贷款额500万、供款期30年、P按计划为P-1.75%、并以滙丰银行最优惠利率计算。

减息周期下按揭处理方法

选用H按：HIBOR于减息周期下跌速度及幅度比最优惠利率P更多更快，建议买家选用H按计划，当HIBOR跌穿锁息位，便可即时悭息，减轻供楼负担。

货比三家：减息周期开始下，部份银行对按揭业务取态将转积极，并会不定时调整其按揭业务策略，其按揭息率及优惠回赠不一，建议买家货比三家，选择较多合适的银行承造按揭。

经络按揭转介会紧贴息口发展，希望为大家提供最新最优惠的按揭资讯。如对选择按揭有任何疑问，可随时致电319-66688与按揭专员联络。

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美国加息

对H按的影响

加息周期下拆息一般会上升，业主需要依靠「封顶位」供楼。

对P按的影响

当美国加息导致资金短缺时，银行拆息（HIBOR）通常会升高，银行借贷成本增加。为了应付更高的资金成本，银行会调高最优惠利率，增加P按置业人士供楼压力。

加息周期下按揭处理方法

加息期下如想申请按揭，可考虑以下方法：

延长供款期：摊长按揭利息成本，减轻供楼负担。

善用Mortgage-link：由于Mortgage-link利率与供楼利率一致，把闲置资金放进Mortgage-link能够抵销部份供楼支出。

美国减息FAQs

美国经济指标与减息有甚么关系？
 

美国的减息决策主要基于以下经济指标：

• 通胀率：若通胀率持续低于美联储的2%目标，可能促使降息。
• 就业数据：失业率的上升可能导致美联储採取宽松的货币政策。
• GDP增长：经济增速的放缓可能成为降息的依据。
• 全球经济形势：贸易紧张与地缘政治风险等因素也会影响美联储的决策。

美国减息除了影响楼按，对其他金融市场有甚么影响？

作为全球最大的经济体，美国的减息可能带来以下影响：

1. 美元资产收益率下降
   国债收益率：美国国债的收益率可能下降，对全球债券市场产生影响。
   银行存款利率：美元定期存款利率可能降低，减少投资者对美元资产的兴趣。
   对香港的影响：由于港元与美元挂钩，香港的银行存款利率可能也会随之下调。
    
2. 全球资金流向变化
   股票市场：低利率环境可能促使投资者转向风险较高的股票市场。
   新兴市场投资：资金可能流向收益率较高的新兴市场，特别是在亚洲地区。
   房地产投资：低利率可能刺激全球的房地产投资，包括香港的楼市。
    
3. 美元匯率波动
   美元贬值：减息通常会导致美元相对其他主要货币的贬值。
   对香港的影响：由于港元与美元挂钩，香港的出口竞争力可能受到影响。
   跨境投资：美元贬值可能促使海外投资者增加对香港资产的配置。
    
4. 全球贸易格局变化
   出口竞争力：美元贬值可能提高美国的出口竞争力，影响全球贸易平衡。
   大宗商品价格：美元贬值可能推高以美元计价的大宗商品价格。
   香港作为贸易枢纽：香港可能需要调整贸易策略以应对新的全球贸易格局。