【香港減息2025】HSBC減息至5%！即睇香港銀行最新利率(不斷更新)

美國聯儲局10月宣佈減息後，香港滙豐銀行亦宣佈減息，最優惠利率降至5%。本文拆解最新美國及香港息口走勢，讓大家準備置業申請按揭時更有預算。

2025年美國聯儲局議息日期及結果

• 1月28-29日：維持利率不變，保持介乎4.25%-4.50%
• 3月18-19日：維持利率不變，保持介乎4.25%-4.50%
• 5月6-7日：維持利率不變，保持介乎4.25%-4.50%
• 6月17-18日：維持利率不變，保持介乎4.25%-4.50%
• 7月29-30日：維持利率不變，保持介乎4.25%-4.50%
• 9月16-17日：減息0.25％，降至4.00%-4.25%
• 10月28-29日：調低0.25%，降到3.75%至4%
• 12月9-10日：有待公佈

美國聯儲局10月議息結果

美國就業市場疲弱，美國聯儲局一連兩日議息後，本港時間周四凌晨2時宣布將聯邦基金利率目標區間調低0.25%，降到介乎3.75%至4%。

美國減息因素

美國減息與否，一向受下列幾項關鍵經濟指標影響：

1. 通脹率（CPI/PPI）：高通脹通常促使加息，低通脹促使減息。  
2. 失業率：高失業率可能促使減息刺激經濟。  
3. GDP增長：經濟增長放緩可能帶來減息壓力。  
4. 消費者信心指數：反映經濟前景的預期。  
5. 聯儲局政策聲明及市場預期。
 

金管局10月調整基本利率

香港金融管理局十月三十日宣布基本利率根據預設公式定於4.25厘，即時生效。基本利率是用作計算經貼現窗進行回購交易時適用的貼現率的基礎利率。因應美國於十月二十九日（美國時間）調低聯邦基金利率的目標區間25基點，當前的美國聯邦基金利率目標區間的下限加50基點是4.25%，而隔夜及一個月香港銀行同業拆息的五天移動平均數的平均值是3.21%，所以根據預設公式，基本利率設定於4.25%。

香港減息情況(2025年10月)-不斷更新

滙豐銀行跟隨宣布減息，最優惠利率（P）將由5.125%下調0.125%至5%，並於10月31日生效。

2025年10月香港減息後，對按揭有甚麼影響？

滙豐銀行下調最優惠利率（P），業主可進一步節省利息開支，即時減輕供款壓力，同時亦可增加市民入市信心，有望帶動樓市交投量增加，促進經濟及樓按市場的復甦。隨著息口回落至合理水平，部分銀行對按揭業務取態已轉為積極，配合政府近年多項樓按放寬措施，對樓按市場帶來正面影響。

香港最新最優惠利率(2025年10月更新)

減息對香港樓市有何影響？

美國減息時，香港銀行有機會調整最優惠利率，從而減低供樓成本。

減息周期下，邊類人士會受惠？

1. 現時供樓業主

對於正在供樓的H按業主，一旦減息周期開展，拆息一般會持續下降，實際按息跌穿鎖息上限水平後，無需再依靠「cap頂」供樓，利息會慳更多。至於正在使用P按的業主，在銀行調整最優惠利率後亦可以受惠，減少供樓壓力。

2. 對於打算買樓的人士

對於打算買樓的人士，預期供樓利息能夠下降之餘，銀行減最優惠利率，鎖息上限亦可能會降低，基於按揭的入息門檻是以鎖息上限作為基礎，申請按揭時的入息門檻便會更低。

香港減息周期下，H按及P按人士如何受惠？

對Ｈ按及P按用家而言，如何慳到利息成本? 

1. H按

H按是指以銀行同業拆息為基礎計算的按揭計劃，當中的H正是銀行同業拆息（HIBOR）的意思，現時大部份銀行採用一個月銀行同業拆息作為基準。現時主流的H按計劃，一般為H+1.3%，假設HIBOR為2%，實際按息便是3.3%。另外，為避免因拆息上升導致供樓支出急升，H按一般設有鎖息上限(又稱封頂息率)，一般為最優惠利率減一定百分比。

有利因素一：DTI入息要求減低

假設大型銀行按揭計劃為H+1.3%，鎖息上限為P-1.75%，在香港銀行未減息前，最優惠利率為5.125%，鎖息上限為3.375%。減息後最優惠利率降至5%，鎖息上限為3.25%。假設銀行提供P-1.75%計劃，以貸款額500萬及還款期30年計算，入息要求$44,210降至43,520。

(假設銀行提供P-1.75%計劃，以貸款額500萬及還款期30年計算)

有利因素二：每月供款減低

另外，當鎖息上限下跌情況下，現時依靠鎖息上限供樓的業主，供樓開支亦能減少。其次，當拆息持續下跌，當H按供樓人士未必再需要依靠鎖息上限供樓，每月供樓開支亦可以減少。假設銀行提供P-1.75%計劃，最優惠利率由5.125%降至5%，以貸款額500萬及還款期30年計算，每月供款由$22,105減至$21,760。

(假設銀行提供P-1.75%計劃，以貸款額500萬及還款期30年計算)

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2. P按

P按是以最優惠利率計算的按揭計劃，一銀行調整最優惠利率，供樓利息亦得以舒緩。另外，P按的入息要求亦會下調。

減息周期開始下採用P按／H按的每月供款變化

*假設為貸款額500萬、供款期30年、P按計劃為P-1.75%、並以滙豐銀行最優惠利率計算。

減息周期下按揭處理方法

選用H按：HIBOR於減息周期下跌速度及幅度比最優惠利率P更多更快，建議買家選用H按計劃，當HIBOR跌穿鎖息位，便可即時慳息，減輕供樓負擔。

貨比三家：減息周期開始下，部份銀行對按揭業務取態將轉積極，並會不定時調整其按揭業務策略，其按揭息率及優惠回贈不一，建議買家貨比三家，選擇較多合適的銀行承造按揭。

經絡按揭轉介會緊貼息口發展，希望為大家提供最新最優惠的按揭資訊。如對選擇按揭有任何疑問，可隨時致電319-66688與按揭專員聯絡。

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美國加息

對H按的影響

加息周期下拆息一般會上升，業主需要依靠「封頂位」供樓。

對P按的影響

當美國加息導致資金短缺時，銀行拆息（HIBOR）通常會升高，銀行借貸成本增加。為了應付更高的資金成本，銀行會調高最優惠利率，增加P按置業人士供樓壓力。

加息周期下按揭處理方法

加息期下如想申請按揭，可考慮以下方法：

延長供款期：攤長按揭利息成本，減輕供樓負擔。

善用Mortgage-link：由於Mortgage-link利率與供樓利率一致，把閒置資金放進Mortgage-link能夠抵銷部份供樓支出。

美國減息FAQs

美國經濟指標與減息有甚麼關係？
 

美國的減息決策主要基於以下經濟指標：

• 通脹率：若通脹率持續低於美聯儲的2%目標，可能促使降息。
• 就業數據：失業率的上升可能導致美聯儲採取寬鬆的貨幣政策。
• GDP增長：經濟增速的放緩可能成為降息的依據。
• 全球經濟形勢：貿易緊張與地緣政治風險等因素也會影響美聯儲的決策。

美國減息除了影響樓按，對其他金融市場有甚麼影響？

作為全球最大的經濟體，美國的減息可能帶來以下影響：

1. 美元資產收益率下降
   國債收益率：美國國債的收益率可能下降，對全球債券市場產生影響。
   銀行存款利率：美元定期存款利率可能降低，減少投資者對美元資產的興趣。
   對香港的影響：由於港元與美元掛鉤，香港的銀行存款利率可能也會隨之下調。
    
2. 全球資金流向變化
   股票市場：低利率環境可能促使投資者轉向風險較高的股票市場。
   新興市場投資：資金可能流向收益率較高的新興市場，特別是在亞洲地區。
   房地產投資：低利率可能刺激全球的房地產投資，包括香港的樓市。
    
3. 美元匯率波動
   美元貶值：減息通常會導致美元相對其他主要貨幣的貶值。
   對香港的影響：由於港元與美元掛鉤，香港的出口競爭力可能受到影響。
   跨境投資：美元貶值可能促使海外投資者增加對香港資產的配置。
    
4. 全球貿易格局變化
   出口競爭力：美元貶值可能提高美國的出口競爭力，影響全球貿易平衡。
   大宗商品價格：美元貶值可能推高以美元計價的大宗商品價格。
   香港作為貿易樞紐：香港可能需要調整貿易策略以應對新的全球貿易格局。